全球AI、電動車、5G快速崛起，記憶體扮演關鍵角色，台灣記憶體產業的挑戰嚴竣，過去DRAM、NAND Flash掌控全局的產業型態，已快速蛻變成3D堆疊、MARM、ReRAM。不論製造設備或研發製程都亟待蛻變改造，產業界莫不全力以赴創造機會。
記憶體藴含地緣政治競賽
記憶體產業近年快速轉變的歷程中，藴含著深層的地緣政治緊張競賽，終端需求多元化變動，以及技術躍進突變的挑戰，供應鏈已從過去集中化轉變成分散化。
台灣是全球半導體產業重鎮，對於記憶體的要求，當然更嚴格，不僅要兼顧傳統PC、伺服器市場的需求，更要重視未來邊緣運算、車用、工業領域市場的競爭的變化。記憶體的發展已不再只是重視大容量、低功耗記憶體的需求，更加速進化為製程微縮與封裝技術非線性整合，以滿足客製化需求。
長期以來中國記憶體大廠長江存儲、長鑫存儲掌握美國龐大的記憶體市場，但美國「非紅化」政策加速記憶體產業發生結構性的改變，美中兩大巿場正激烈競。
在技術層次方面，AI與HPC（高效能運算）對接HBM（高頻寬記憶體）需求快速激增，美方市場上，三星、SK與美光等第一線的記憶體大廠，創造龐大商機。另外自動車與自駕系統方面，又誕生了新的獨立供需邏輯。這些不同產品，有不同的記憶體需求。
台灣過去習於傳統的DRAM代工與封測為主的市場，如今面對嚴峻的挑戰，記憶體廠商要挑戰第一線記憶體大廠的技術與創新能力，雖然辛苦，但是值得，市場深具長期發展的潛力。
記憶體商機大爆發
在美國陣營方面，當前記憶體科技的發展，毋庸置疑仍由美光（Micron）、SK海力士（SK Hynix）、三星電子（Samsung Electronics )、Sandisk、鎧俠，穩居前五名寶座。但正因全球記憶體已經徹底跳脫了過去記憶體產業循環週期，這場史詩級的缺貨潮已嚴重到根本無法衡量AI發展創造的記憶體需求量。
為了滿足利潤極高的高頻寬記憶體，AI高階製程伺服器排擠了DRAM產能，接著DRAM又排擠NAND Flash、NOR Flash的空間，AI高階製程正像一個無底洞，吞噬了所有的無塵室、機台設備與頂尖工程師。
目前國際前五大記憶體廠忙著應付AI發展所需要的HBM及LPDDR，根本無暇顧及市佔全球3成的較低階之eMM 與NOR Flash，然而AI記憶體的需求究竟有多大呢？
回顧輝達執行長黃仁勳向三星、海力士、美光等記憶體大廠喊話說「你們不要怕，趕快去擴產，擴完產能我全部拿走」。輝達看到了實體AI（Physical AI）、機器人、自駕車的爆發性成長需求，尤其是AI的應用正從雲端伺服器走入家庭用機器人與AI Agent時，記憶體超級大行情才正要開始引爆。未來究竟會有多大的市場需求，目前根本無法預測。
傳統記憶體市場龐大
對於傳統較低階的記憶體，有兩萬多種產品需求，包括汽車、網通、醫療、筆電、PC等，現在不僅AI需求龐大，甚至連傳統的記憶體市場貨源也被掃光，記憶體市場的變化，令人無法想象。全球前五大記憶體廠忙於應付AI發展的需求，正好提供台灣記憶體企業接手龐大的商機。
台灣記憶體廠現在一方面要應付傳統市場需求，另一方面還在加強研發，以因應AI市場快速發展所需要高階記憶體的不足，正好是發展佳機。
目前台灣的記憶體發展大致分為兩大陣營，分別是：（一）揮發性記憶體。這種記憶體需要持續性供電保存資料，防止因斷電而資料流失，例如DRAM及SRAM。靜態隨機存取記憶體都屬於此類。（二）非揮發性記憶體。這種記憶體在斷電後仍能保存資料，例如快閃記憶體和唯讀記憶體，好比是人類的大腦能夠長期記憶，用來儲存照片、文件等需要永久保存的資訊。
記憶體公司獲利亮眼
台灣跟日、韓一樣，同樣受惠於全球AI算力儲存需求大爆發，記憶體族群正快速崛起，今年上半年記憶體股繳出的獲利成績單（EPS）相當亮眼，包括：群聯（187.43元）、宜鼎（166.45元）、緯穎（156.38元）、川湖（110.96元）、大立光（82.35元）、信驊（78.28元）、威剛（62.46元）、鴻勁（56.14元）、十銓（53.44元）、祥碩（52.07元）。
有趣的是台積電今年上半年EPS為49.33元，也只能屈居第11名，頗令人意外。台灣記憶體市場之熱絡，可見一斑。
正因記憶體市場需求龐大，台灣上半年每股盈餘超過100元的公司，竟然全部都是記憶體企業。
值得欣喜的是，今年上半年台灣上市櫃公司獲利超過一個股本的企業，共計多達183家，創空前的紀錄，更使台股市值達到5.22兆美元，躍居全球第四大巿場。記憶體提供龐大的商機對台灣經濟及股市發展的影響力，已使全球都在注意台灣經濟快速崛起。
*投資有風險，入市須謹慎。本文內容僅供參考，不構成任何投資建議
