在野黨宣布將合作推動「台灣未來帳戶」，希望透過政府提撥的方式，替每名孩童累積人生的第一桶金。這項構想立意良善，但若對照國外經驗與我國政府財政現況，制度設計若不夠周延，恐怕得不償失。

國民黨與民眾黨的構想，是仿效美國的「川普帳戶」（Trump Account），透過政府提供種子基金，搭配家長主動提撥，逐步累積資源，作為家庭後盾，為下一代打造較為穩定的成長環境。事實上，類似制度早在20年前，英國就已有前例。

英國的兒童信託基金（Child Trust Fund，CTF）是工黨政府於2005年推動的福利政策，針對2002年9月至2011年初出生的兒童，由政府自動開戶並發放啟動金，每人存入250至500英鎊至享有稅賦優惠的帳戶。此外，父母與親友也可每年追加存款，屬於政府與家庭共同儲蓄的混合型設計。

不過，後來由保守黨與自由民主黨組成的聯合政府上台後，因應2008年金融危機所帶來的財政赤字，全面削減公共支出，並將CTF視為非必要計畫而停止新帳戶開立。政府後續不再投入資金，該制度於2011年正式終止，現已無法新開帳戶，取而代之的是兒童個人儲蓄帳戶（Junior Individual Savings Account，JISA）。

JISA採完全市場化設計，沒有任何政府補助，所有存入金額均來自父母或親友，並設有明確的年度存款上限，相關規範更隨財政年度調整，制度透明且具可預期性。CTF與JISA最核心的差別，即在於政府是否實際提撥資金。

依藍白陣營目前公布的初步構想，政府將為全國現有兒童及未來新生兒開設帳戶，初始即替每名孩童存入5萬元，並鼓勵家長與雇主在稅賦減免誘因下共同提撥。此外，自滿1歲起至12歲止，政府每年再撥款1萬元，直至年滿18歲為止，預估帳戶累積金額最高可達65萬元，作為就學或創業的起步資金。

衛福部依此方案試算，以全國約237萬名12歲以下兒童計算，初期一次性投入即需逾1,185億元。若再加計未來逐年新增人口與長期提撥需求，整體經費恐超過4,000億元，對政府財政形成沉重壓力。

值得注意的是，政府自2017年起已推動「兒童及少年未來教育與發展帳戶」，針對低收入戶、中低收入戶及長期安置兒少，由政府與家庭採一比一方式共同儲蓄，政策目的在於打破貧窮世代循環，而非採取不排富的齊頭式補助。

因此，若要推動「台灣未來帳戶」，首要課題仍在於經費來源與制度永續性。一旦財源不明確，帳戶可能面臨中途斷炊的風險，反而失去制度原本的意義。但若完全仰賴政府預算提撥，在財政赤字擴大的情況下，勢必排擠其他更急迫的社福支出。

另一方面，「台灣未來帳戶」本質上涉及準強制性的儲蓄與投資安排，若帳戶連結股票、基金或ETF，勢必承擔市場波動風險。若僅停留在金融機構的定存或低風險商品，則又難以抵禦通膨侵蝕，實際購買力隨時間縮水。

最後，公平性也不容忽視。若制度未採差異化設計，資源較充裕的家庭自然有能力加碼提撥，受益幅度也更高，結果恐怕不是縮小差距，而是進一步擴大貧富落差。

「台灣未來帳戶」並非不能談，但不能只談理想、不談代價。在財政紀律、制度永續與公平設計尚未釐清前，貿然承諾全民補助，恐怕只是把政治善意轉化為未來世代的財政負擔。與全面發放種子金，不如精準扶助真正需要的孩子，才能讓「未來帳戶」不只是口號，而是一項走得久、站得穩的政策。