彭博最近報導，台灣已成為推動全球AI（人工智慧）的引擎，儘管地緣政治風險仍在，但是技術生產已脫離中國，聚焦在台灣。其中有5家半導體公司對全球AI發展至為重要。

台灣半導體產業競爭力強

彭博指出，全球正在見證ChatGPT時代的製造基地都集中在台灣。台灣地小，台北也很小，但是在這狹小的地區，一切都進展得超級快速，即使連韓國的AI新創公司，要找組裝合作夥伴，也需找到台灣企業，而不是本國半導體業者，正是因台資企業有人才、成本、效率的優勢，成為全球AI發展的中心。

受到外媒肯定的5大企業分別是台積電、鴻海、廣達、台達電、奇鋐科技。這5大台資企業都是上市公司，值得投資人注意研究其長期投資價值，各有其發展的利基點。

台積電全球矚目

台積電是大家耳熟能詳的國際大企業，最近積極在美國、德國、日本佈局設廠，加速國際化布局。其中美國亞歷桑那州首座晶圓廠，建廠耗時4年，預計下月初擧行完工典禮，正式生產4奈米晶片，後續還將繼續設立新廠，強化在美國生產的步伐。

台積電明年CoWoS先進封裝，產能將繼續倍增，其中輝達包辦其中5成產能，另外微軟、亞馬遜、谷歌等大廠，對台積電CoWoS先進封裝的需求，都有增無減。全球先進封裝市場規模到2025年比重將達51%，首次超越傳統封裝，預期到2028年，年複合成長率將達到10.9%，創造龐大的商機。台積電的高端晶片，至關重要。

鴻海競爭力強

鴻海10月營收為8048億元，月增9.8%，年增8.59%，創歷年同期新高，累計前10月營收為5兆5323億元，也是同期最高。由於下半年為資通訊產業傳統旺季，營運將會逐季增溫，達到預期的成長目標。

鴻海產品線分為電腦終端產品及消費智能產品兩大類，加上AI新品、中國雙11、北美感恩節，客戶拉貨動能增強。至於雲端網路產品，主要受惠於AI持續拉動伺服器需求，未來成長性看好，成為資本巿場醒目標的，未來發展舉世矚。

輝達最近GB200陸續出貨，鴻海是全球第一家生產這款伺服器的供應商，透過集團內部垂直整合，發揮綜合效益，營運前景樂觀，獲得外資的肯定。鴻海全力衝刺AI、光通訊市場，今年上半年每股獲利為4.12元，全年營運及獲利值得期待。

台達電外資評價高

台達電AI及資料中心商機抬頭，加強電源供應、UPS不斷電系統熱潮來臨，再加上AI伺服器電源，2025年成長率將達到3成以上。因為產品優化組合，加上營收規模放大，將有效提升台達電獲利能力。摩根士丹利證券給予台達電合理股價為500元，未來成長性看好。

台達電今年第三季營業毛利率34.93%，營業利益率14.64%，資產報酬率2.95%，股東權益報酬率5.54%，每股淨值84.15元，今年上半年每股獲利8.58元。2023年每股盈餘為12.86元，已經連續4年維持營收及獲利成長。

廣達獲利佳

廣達受惠AI伺服器需求強勁，今年第三季營收達4245億元，創歷史新高。新一代AI晶片需求，Blackwell已經投產，需求熱絡。隨著上游供應商已經順利供貨，未來AI伺服器將有望帶來更顯著的貢獻，輝達執行長黃仁勳坦承「需求很瘋狂」。

廣達今年上半年每股獲利為7.05元，創歷史新紀錄，營業毛利率8.58%，營業利益率4.91%，資產報酬率2.03%，股東權益報酬率7.89%，每股淨值48.23元。2023年每股盈餘10.29元，預計今年獲利可望再上一層樓。

奇鋐科技展望佳

奇鋐科技由於3D VC出貨增加，且GB200水冷管、分歧管及CDU一些零組件開始正式出貨，搭配3DVC等氣冷產品需求，美系外資評估，今年第四季營收可望增加12%，全年每股盈餘有機會達到21元 以上，2025、2026年每股盈餘分別約31.69元、38.65元。

奇鋐第三季合併營收約191億元，季增16%，年增21%，由於AI伺服器及相關產品的組合，單季每股盈餘5.7元，較原先預估多3%。由於散熱產品對於容易高溫的AI伺服器至為重要，否則將影響伺服器的運作，奇鋐未來發展的潛力，值得注意。

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