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富邦金控2021年第一季稅後淨利505.52億元 每股盈餘4.94元

總資產、淨值及每股淨值續創歷史新高 每股盈餘穩居金控龍頭 子公司經營績效穩健 續居市場領先地位

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富邦金控2021年第一季稅後淨利505.52億元 每股盈餘4.94元

富邦金融控股公司(2881)今日舉行法說會,公佈2021年第一季自結之財務數字及營運狀況。受惠富邦人壽投資收入成長帶動獲利大幅成長,台北富邦銀行、富邦產險及富邦證券獲利穩步提升的挹注下,2021年第一季富邦金控稅後淨利達505.52億元,較去年同期成長120%,每股盈餘(EPS)為4.94元,穩居金控業每股盈餘龍頭!

富邦金控於3月30日取得日盛金控過半股權,日盛金總資產3,656億元於本季首次納入富邦金控財報,富邦金控整體資產年成長13.1%,總計富邦金資產達到9兆6,958億元。截至2021年3月底,富邦金控淨值年成長62.1%,達8,160億元,普通股每股淨值達72.32元,總資產、淨值及普通股每股淨值皆創下歷史新高!受惠於獲利成長帶動資產報酬率及股東權益報酬率提升,資產報酬率(ROA)為2.17%,股東權益報酬率(ROE)達25.61%。

富邦金控4月29日董事會通過擬配發普通股每股現金股利3.0元及股票股利1.0元,合計每股總股利配發4.0元,創下歷史新高紀錄。本次配發現金股利來源為富邦金控各主要子公司,包含富邦人壽、台北富邦銀行、富邦產險、富邦證券等。富邦人壽擬上繳金控74.4億元,約佔富邦人壽2020年淨利之12.2%,這也是自2018年以來富邦人壽首度獲利上繳金控。

富邦金控已於本月10日公布4月份自結稅後淨利133.75億元,累計今年前4月稅後淨利639.27億元,每股盈餘為6.25元,穩居金控每股獲利王!

富邦金控董事長蔡明興表示,富邦金控第一季淨值、普通股每股淨值及總資產皆寫下歷史新高,每股盈餘續居金控業第一!各子公司營運動能良好,2021年第一季獲利均較去年同期成長,富邦人壽投資收入增加,帶動人壽稅後淨利大幅增長達390.85億元,為金控主要獲利引擎,初年度保費、續年度保費及初年度等價保費均位居業界第二;台北富邦銀行擴大放款及外幣債券投資規模,利息淨收益持續成長,並積極發展信用卡業務,信用卡有效卡數及簽帳金額均呈雙位數成長,市佔率持續提升;富邦產險總保費市佔率連續40年位居市場第一,承保績效良好;富邦證券經紀及承銷業務居市場前三大。

蔡明興指出,有鑑於近年氣候變遷風險加劇、新冠疫情衝擊全球產業與經濟,更凸顯企業需要與環境社會共存共榮,對此,富邦金控致力於實踐永續ESG(環境、社會、公司治理),發揮金融本業的當責及影響力,朝建構永續金融生態圈而努力;同時也積極發展數位金融創新、透過金融科技優化客戶體驗。富邦金旗下子公司推動數位金融轉型成果卓越,北富銀數位平台客戶年成長23%、達到198萬戶,交易量年成長47%。北富銀LINE官方帳號的好友數達到561萬、綁定好友數58萬,年成長分別為29.5%、116.8%。富邦證券亦致力於提供客戶更優質的線上金融服務,超過七成客戶透過電子交易,其中新戶電子交易佔比達到九成以上,2021年第一季證券新增線上開戶數年成長98%。

富邦金控深耕企業永續有成,獲歐洲專業永續評比機構Sustainalytics評為全球保險產業第一名,締造台灣保險業新猷,高居全球企業前3%,其中,富邦金控在「個資保護、資訊安全、員工多元性、洗錢防制、企業誠信」等五項指標皆獲得滿分,穩居國際標竿領導企業。此外,北富銀也開本國銀行首例,率先推出「永續指數連結貸款」,以資金促進企業實踐ESG承諾,鼓勵客戶訂立長期綠能經營方針,攜手打造永續金融生態圈。為響應節能減碳、減緩地球暖化,富邦金積極推動低碳行動方案,宣布停止新承作燃煤電廠專案融資、燃煤比大於50%電廠之投融資;針對煤礦業、水泥業、石化業及鋼鐵業,也設立准入標準,期盼於永續發展扮演領頭羊的角色,攜手價值鏈共同朝向低碳經濟邁進。

富邦人壽2021年第一季投資績效表現亮眼,稅後淨利達390.85億元,較去年同期成長142.7%。因應壽險市場經營環境及投資需求提升,富邦人壽聚焦客戶投資及退休規劃,加強推動投資型及利變年金商品,帶動初年度保費較去年同期提升5.2%,2021年第一季初年度保費(FYP)為390億元,其中投資型商品佔比大幅提升至48.4%、利變年金險佔比則提升至21.4%;續年度保費為922億元,2021年第一季總保費收入(TP)為1,312億元。初年度等價保費(FYPE)則為86億元,初年度保費、續年度保費及初年度等價保費均位居市場第二。2021年3月底富邦人壽淨值達5,249億,亦創下歷史新高,反映在靈活投資策略下,國內外股票投資評價上揚,帶動淨值達新高水準,同時金融資產未實現餘額仍持續上升。

富邦人壽投資資產規模穩定成長,2021年3月底總投資資產達4兆5,175億元,較去年同期成長12.2%,2021年第一季提升國內投資佔比,反映看好台股投資布局,國外債券佔比則下滑,主因為年初美債利率反彈前及早調節部位實現獲利,帶動第一季現金部位較高、未來可伺機布局。海外固定收益資產以投資等級公司債及金融債為主,金融債較去年同期佔比下降,反映國際版債券贖回,而今年以來已趨穩;自去年上半年收益率反彈期間,新增配置公司債及公債為主,以建立經常性收益部位。亞洲及其他地區佔比較去年同期上升,主要反映新增公債投資部位。受惠於資本利得表現優異及避險成本改善,當季年化後避險後投資報酬率攀升至6.8%,優於去年同期。

台美利差維持低檔穩定,帶動經常性避險成本持續改善,避險組合將持續動態調整。因整體負債成本持續改善,與投資報酬率相比之正利差較去年同期擴大,損益兩平點亦優於去年表現,主因為產品銷售組合及負債成本較去年同期下降。

台北富邦銀行2021年第一季稅後淨利49.59億元,較去年同期增加20.1%,利息淨收益受惠於放款及外幣債券投資規模擴大,較去年成長5.2%,手續費淨收益則受財管商品銷售結構調整、收益下滑影響,較去年同期下降。企業授信與個人放款穩定成長,全行放款年成長9.4%。台幣授信餘額成長帶動下,整體企業授信餘額年成長6.4%,中小企業授信餘額年成長17.8%,佔企業授信比重提升至45.9%。其他個人授信餘額年成長9.8%,主要來自個人信貸成長19.9%帶動。北富銀台外幣存款成長,活存比提升,存放比亦維持穩定,其中外幣放款加計外幣債券投資,外幣資金運用效率達67.7%。

  由於放款結構調整與活存比提升,帶動存放利差逐季成長,2021年第一季北富銀存放利差上升至1.30%,受市場降息影響,單季淨利差較去年微幅下滑至1.06%。資產品質維持穩健,截至3月底逾放比0.19%,備抵呆帳覆蓋率672.91%,持續優於產業平均。北富銀持續發展信用卡業務,加速銀行獲客,信用卡有效卡數及簽帳金額呈雙位數成長,帶動市佔率持續提升,信用卡毛手續費收入成長12%。

富邦產險2021年第一季直接簽單保費達124億元,較去年同期成長4.1%,維持穩健增長。截至今年3月底市佔率達24.2%,連續40年蟬聯產險市場龍頭地位。2021年第一季稅後淨利19.19億元,較去年同期大幅成長29.3%,受益於資本利得優異表現,投資報酬率優於去年同期。因費用面控制得宜,自留綜合率較去年同期降低至90.2%。

富邦證券2021年第一季稅後淨利為17.07億元,較去年同期大幅成長907.0%,經紀及承銷業務位居市場前三大。經紀業務市佔率5.72%,經紀收入受市場成交量帶動,較去年同期成長72.3%;承銷業務市佔率7.89%,為市場排名第三;複委託業務規模持續成長,市佔率提升至11.13%。

  富邦華一銀行2021年第一季存款、貸款餘額均呈現雙位數成長,年成長分別為14.6%和11.1%,亦結合集團資源發揮綜效,深耕兩岸台商客戶帶動資產規模較去年成長6.5%,達人民幣1,115.36億元。由於淨利息收入帶動,稅後淨利較去年同期成長6%。受惠於存放款結構優化及資金成本控管,淨利差(NIM)持續擴大,較去年同期提升至2.05%。而隨著資產規模擴大,資產品質亦控管得宜,備抵呆帳覆蓋率與逾放比分別為296.1%、0.51%,皆優於去年同期。

  富邦金控今日也公佈2020年底富邦人壽隱含價值(Embedded Value,簡稱EV)為7,814億元,較2019年底的6,052億元上升29.1%,成長主要來自2020年獲利與評價利益帶動調整後淨值提升1,192億元,與持續改善銷售商品組合所創造之新契約價值。

  富邦人壽因2019年多波停售效應基期較高,以及2020年受準備金利率調降、壽險死亡保障門檻法則影響首年保費降幅41.1%,惟分期繳傳統型商品及健康險銷售佔比提升,產品組合改善,新契約價值(Value of New Business,簡稱VNB)為244億元,年降幅25.3%

  富邦人壽每股EV為70.5元,反映在富邦金控每股EV為76.4元。在精算評估價值(Appraisal Value,簡稱AV)方面,若計入未來20年新契約價值,富邦人壽2020年底的AV為10,102億元,人壽每股AV為91.1元,換算金控每股AV為98.7元。

富邦金控及各子公司2021年第一季重要財務數字詳如下表:

項目

稅後淨利

(Net Income)

資產報酬率

(ROA)

股東權益報酬率

(ROE)

資產總額

(Total Assets)

富邦人壽

39,085

2.97%

30.98%

5,434,853

台北富邦銀行

4,959

0.62%

8.92%

3,283,713

富邦華一銀行-註

440

0.35%

6.40%

485,070

富邦產險

1,919

6.37%

18.64%

123,525

富邦證券

1,707

5.09%

19.43%

136,044

富邦金控

50,552

2.17%

25.61%

9,695,781

單位:新台幣百萬元

註1:相關財務數字依據適用當地國際會計準則計算、揭露。

註2:日盛金於2021年3月30日成為富邦金控子公司,已依規定將日盛金及其子公司之資產負債編入富邦金控2021年第一季合併報表,並於4月起將日盛金及其子公司之損益依持股比例納入富邦金獲利,金額約計2.2億