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ETF熱潮來臨!去年股民持有ETF比重大增6個百分點創10年最大增幅

ETF熱潮來臨!去年股民持有ETF比重大增6個百分點創10年最大增幅

近年「被動投資」蔚為風潮,加上投資達人鼓吹被動投資的好處,買指數股票型基金(ETF)的股民大幅增加。根據集保結算所大數據分析,677萬有庫存的股民中,高達99萬人持有ETF,佔比達15%,比2019年的9%大幅成長6個百分點。

值得一提的是,從2011年到2014年,持有ETF的股民僅佔有庫存股民的2%,幾乎沒什麼成長;即便從2015年到2019年,每年增幅也僅1至2個百分點,但去年卻出現爆炸性增長。盤中零股交易與定期定額買股制度推動可預期ETF佔股民庫存比重將進一步攀升。

近年ETF成長原因與各大投信積極推出各種主題型ETF商品,例如5G、未來科技、永續高股息等,不僅搭上熱門產業順風車,投資人的選擇也變多,因此吸引更多股民加入購買ETF的行列。值得注意的是,ETF不盡然是被動投資,包含元大高股息(0056),以及近年興起的ESG ETF、5G ETF等,都是屬於有主動投資成分的Smart Beta ETF。

所謂Smart Beta ETF,指的是基金經理人使用各種特定投資指標,例如0056就是以預估殖利率作為指標,而國泰投信發行的台灣ESG永續高股息ETF基金(00878),則是將MSCI ESG評級作為選擇成分股的標準。

然而,這類ETF並不像台灣50(0050)是用市值前50大公司加權組成基金,屬於被動選股的指數型投資,Smart Beta ETF仍有主動投資的成分在,因此投資人購買前必須對商品有充分了解,確認這類ETF商品符合自身投資策略,再進場購買。

依集保大數據資料也發現持有ETF的股民年齡層,發現佔庫存比重較高的,全都是年輕股民。其中20-29歲股民就有高達27%持有ETF,30-39歲股民持有ETF的比重也有22%,至於超過40歲以上股民持有ETF的比重,就大幅下降至15%以下。有趣的是,0-19歲股民持有ETF的比重,竟然也接近2成。

當然此一分布狀況與ETF進入市場時間有關,年紀較長的股民進入股市時,市場可以選擇的ETF商品很少。就算是台股最「長青」的ETF、元大台灣50(0050),也是在2003年才成立,至今仍未滿20年,因此早期股民投資標的只有個股,即便後來開始買ETF,可能也不會佔太高的部位。

至於未成年者多由父母開戶,目的是替小孩投資理財,多會選擇穩健成長、兼具存股概念的績優股。因此具有分散風險、穩定配息的ETF,就成為父母替小孩長期投資時的優質標的。

可以肯定的是,相較於20年前,投資人可以選擇的投資商品變多了,想複製大盤績效表現的投資人,有追蹤指數等原型ETF可買;看好5G、高科技類股的投資人,也可選擇Smart Beta ETF,這凸顯出主管機關致力打造台灣資本市場的多元開放與「接地氣」,投資人想投資何種標的,都能在資本市場中找到對應的商品。