全球ESG基金第二季吸引了711億美元資金 富邦證券: ESG永續投資熱潮正在崛起

根據投資研究機構晨星統計,在美國以ESG為投資主軸的基金與ETF,於2019年共吸引近206億美元資金流入,金額為2018年的四倍之多,顯見有越來越多投資人認同ESG的投資理念。而為何全球資本市場日益重視ESG?ESG代表環境(Environmental )、社會(Social )、公司治理(Governance),指的是在投資過程中,除了企業營運展望之外,也將企業對於社會、環境責任及公司治理納入考量。富邦證券表示,高 ESG評分的公司通常受大環境經濟負面影響相比於同業更小,更強的應對系統性風險能力可以為公司帶來更低的融資成本,進而有更高股票估值的良性循環。

今年年初新冠肺炎疫情開始蔓延的1到3月間,美國採用ESG策略作為主要投資的基金獲得456億美元的淨流入,而同一時期全球市場整體基金卻流出3,847億美元,兩者之間形成鮮明反差。而今年第一、二季ESG基金資金持續淨流入,第二季擴大流入711億美元,較第一季成長56%,吸金最多的地區在歐洲與美國,亞太區僅占2.4%,而台灣在第二季吸引了近1.3億美元的資金,是亞太地區少數且連續二個季度呈現淨流入的國家,富邦證券表示,顯示台灣投資人的理念與國際大型機構投資人接軌,沒有錯過這波ESG投資熱潮。

觀察今年2月因疫情爆發導致全球股市重挫,但美國ESG主題指數今年以來漲幅為11.07%,而標普500指數則為4.92%。拉長時間來看ESG相關的指數近1年、3年、5年分別上漲25.51%、53.51%、100.62%,同一期間標普500指數報酬16.87%、39.59%、71.99%,時間越久差距越大。美銀美林集團的研究也發現這一現象,並指出ESG排名前20%股票的每股盈餘下調幅度比ESG落後者小。

績效

美國ESG 主題指數

標普500指數

今年以來

11.07%

4.92%

一年

25.51%

16.87%

三年

53.51%

39.59%

五年

100.62%

71.99%

資料日期 : 2020/8/18