富邦金控2020年上半年稅後淨利372.84億元 每股盈餘3.36元

總資產再創歷史新高 獲利及每股盈餘皆居金控龍頭 子公司經營績效穩健 積極布局數位金融發展

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富邦金融控股公司(2881)今日舉行法說會,公佈2020年上半年財務數字及營運狀況。在富邦人壽投資收入大幅成長的挹注下,2020年上半年富邦金控稅後淨利達372.84億元,較去年同期成長35%,每股盈餘3.36元,獲利及每股盈餘皆居金控龍頭!

富邦金控總資產再創歷史新高,至2020年6月底總資產達8兆8,561億元,較去年同期成長9.1%,穩居國內第二大金控公司。受金融市場波動帶動投資部位評價回升影響,截至2020年6月底富邦金控淨值為5,959億元,較去年同期增加7.6%。且由於獲利成長帶動資產報酬率及股東權益報酬率提升,2020年上半年資產報酬率(ROA)為0.86%,股東權益報酬率(ROE)為12.39%。

富邦金控已於本月10日公佈7月自結稅後淨利134.49億元,累計今年前7月稅後淨利507.33億元,較去年同期成長20%,每股盈餘(EPS)為4.67元,獲利及每股盈餘續居金控雙冠王。截至7月底,富邦人壽自結合併總資產首度突破5兆元大關,自結合併淨值則達4,263億元,雙雙創下歷史新高,也帶動富邦金控自結合併總資產達8.97兆元,自結合併淨值超過6,700億元,同時創下金控歷史新高。

富邦金控董事長蔡明興表示, 儘管2020年上半年新冠肺炎疫情衝擊全球,富邦金控在人壽投資收入成長帶動下維持優異的獲利表現,各子公司經營績效穩健,獲利及每股盈餘皆為金控業第一!富邦人壽初年度保費、續年度保費及初年度等價保費均位居業界第二,避險後經常性收益率較去年同期上升,負債成本穩定改善。台北富邦銀行存放規模穩定成長及投資商品銷售量提升,新增信用卡有效卡數業界最高,信用卡業務帶動手續費淨收益成長,資產品質維持穩定。富邦產險總保費市佔率連續38年市場第一,市佔率首度突破25%大關,承保績效良好。富邦證券經紀、承銷及興櫃業務位居市場前三大,市場成交量年增47%,帶動經紀業務收入成長49.6%,並規劃減資新台幣60億元,以優化資本效率。

蔡明興並指出,新冠肺炎疫情加速數位金融發展,富邦金控積極透過金融科技優化客戶體驗,提升服務效率,並持續整合金控資源,以金融科技帶動跨界綜效。各子公司發展數位金融成果顯著:台北富邦銀行數位實動戶超過160萬,年成長27%;數位平台交易量年成長17%;拓展LINE Pay商戶近4萬個支付點。富邦產險線上投保客戶突破155萬,年成長10%;線上投保市佔率34.8%位居市場第一;獲14項專利,居產險業之冠。富邦證券電子下單比率超過75%,線上開戶數年成長超過250%;獲得11項發明專利,居證券同業之冠;並持續優化客戶體驗。富邦人壽業務員行動投保使用率近9成,並運用線上保單健檢了解客戶保障缺口;線上投保市場排名第二;富邦人壽及富邦產險等11家保險業聯手以區塊鏈技術搭建「保險業保全/理賠聯盟鏈」。

富邦人壽2020年上半年投資績效表現亮眼,稅後淨利達233.75億元,較去年同期成長115%,貢獻金控整體獲利達60.8%。2020年上半年初年度保費(FYP)收入為614億元,其中投資型商品及保障型健康、傷害險佔比持續提升;續年度保費為2,194億元,較去年同期成長13.3%;總保費為2,808億元;初年度等價保費(FYPE)達299億元。初年度保費、續年度保費及初年度等價保費(FYPE)均排名業界第二。由於持續提升分期繳業務之策略,初年度等價保費(FYPE)雖下降4.3%,仍優於整體業界平均水準(下降8.8%),FYPE/FYP比率亦較去年同期顯著提升。且由於商品轉向分期繳投資型及保障型商品,業務通路及其他通路貢獻FYPE佔比提升。新契約價值(VNB)達141億元,VNB/FYP比率提升至22.9%。

富邦人壽投資資產規模穩定成長,2020年6月底總投資資產達4兆1,667億元,較去年同期成長8%,第二季增加國內變動收益類型資產,後續將視市場變化動態調整資產配置。海外固定收益資產布局以投資等級公司債及金融債為主,投資區域以北美為主,並視市場狀況動態調整。避險前及避險後投資報酬率皆較去年同期大幅提升,主要受惠於股利收入及基金配息增加、掌握股債市資本利得機會,以及避險成本改善。在台美利差收窄趨勢下,2020年上半年經常性避險成本下降,避險後經常性收益率較去年同期提升。由於保費帶動整體負債成本持續改善,損益兩平點2.81%優於去年同期。受惠於股債金融資產評價上揚,金融資產未實現餘額回升,帶動淨值上升。

台北富邦銀行2020年上半年稅後淨利98.52億元,核心收益主要來自利息淨收益及手續費淨收益,利息淨收益年成長達11.9%。由於企業授信與個人放款帶動,全行放款餘額年成長7.2%,若不含政府放款,全行放款餘額年成長達10%。台外幣授信餘額達雙位數成長,整體企業授信餘額年成長13.4%;中小企業授信餘額年成長10.3%,佔企業授信比重穩定維持於40%以上;房屋貸款餘額年成長6.1%,動能穩定提升;其他個人授信餘額年成長12.3%,佔整體個人授信比重提升至10.6%。

北富銀台外幣存款成長良好,其中外幣活存成長強勁,活存比提升帶動資金成本優化;存放比維持穩定,若含外幣債券投資,外幣資金運用效率達73%。資產品質維持穩健,截至6月底逾放比0.19%,備抵呆帳覆蓋率692.65%,持續優於產業平均。2020年上半年北富銀手續費淨收益較去年同期成長,主要由於信用卡淨收益成長帶動,而在財管業務手續費淨收益方面,投資商品收益較去年同期成長30.1%。

富邦產險2020年上半年稅後淨利26.06億元,較去年同期成長23%。直接簽單保費達239億元,較去年同期成長7.9%,持續優於市場表現。截至今年6月底保費市佔率首度躍升至25%,較去年同期增加0.5%,連續38年蟬聯產險市場龍頭地位。自留綜合率維持90.4%的優異水準。富邦產險大陸子公司富邦財險2020年上半年總保費收入為人民幣8.43億元,較去年同期大幅成長97.2%,主要透過新增互聯網平台分入業務,帶動意健險成長。此外,持續加強固定費用控管,加上損失率大幅改善,2020年上半年自留綜合率改善至100%以下,為94.6%。

富邦證券2020年上半年稅後淨利為15.63億元,較去年同期成長28.5%,經紀、承銷及興櫃業務均位居市場前三大。積極發展財管業務,以客戶需求導向強化商品功能,帶動複委託業務規模成長,提升市佔率至10.33%。由於經紀收入受市場成交量帶動年成長49.6%,營收及稅後淨利年成長分別21.9%及28.5%(註)。

富邦銀行(香港) 2020年上半年放款維持穩健策略,企業貸款帶動放款餘額年成長3.9%,存款年成長9.2%,並持續增加存款吸收以因應市場流動性之可能變化。

富邦華一銀行2020年上半年存、放款皆創歷史新高,年成長分別達43.8%及28.6%,帶動資產規模成長37.6%。受惠於淨利息收入及投資收益帶動,稅後淨利達人民幣2.83億元,較去年同期大幅成長72.5%。且由於資產品質控管得宜,備抵呆帳覆蓋率及逾放比皆優於去年同期表現。為了強化富邦華一銀行資本結構,台北富邦銀行今年將以人民幣10億元100%認購富邦華一銀行現金增資之股權。目前富邦華一銀行已在大陸10個省和直轄市佈建27個營業據點,為大陸唯一全牌照經營,且營業據點最多、規模最大的台資銀行。

(註):富邦金控於 2019/12/30 取得富邦證券持有之富邦投信全數股份,富邦投信成為富邦金控之第一層子公司,考量2019年與2020年比較性基礎一致,此處2019年富邦證券營收及稅後淨利排除富邦投信。

富邦金控及各子公司2020年上半年重要財務數字詳如下表:

單位:新台幣百萬元

項目

稅後淨利

(Net Income)

資產報酬率

(ROA)

股東權益報酬率

(ROE)

資產總額

(Total Assets)

富邦人壽

23,375

0.96%

13.83%

4,968,656

台北富邦銀行

9,852

0.67%

9.81%

3,202,435

富邦銀行(香港)-註

101

0.05%

0.35%

433,672

富邦華一銀行-註

1,204

0.54%

9.15%

478,764

富邦產險

2,606

4.53%

14.60%

113,922

富邦證券

1,563

2.18%

8.37%

147,615

富邦金控

37,284

0.86%

12.39%

8,856,109

註:相關財務數字依據適用當地國際會計準則計算、揭露。