富邦金控2020年第一季稅後淨利229.63億元 每股盈餘2.24元

總資產再創歷史新高 獲利及每股盈餘皆穩居金控龍頭 子公司穩中求進 續居市場領先地位

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富邦金融控股公司(2881)今日舉行法說會,公佈2020年第一季自結之財務數字及營運狀況。受惠富邦人壽投資收入成長帶動獲利提升,2020年第一季富邦金控稅後淨利達229.63億元,較去年同期成長84%,每股盈餘2.24元,獲利及每股盈餘皆穩居金控龍頭!

富邦金控總資產再創歷史新高,至2020年3月底總資產達8兆5,712億元,較去年同期成長9.3%,穩居國內第二大金控公司。受金融市場波動影響投資部位評價,截至2020年3月底富邦金控淨值為5,034億元。獲利成長帶動資產報酬率及股東權益報酬率提升,資產報酬率(ROA)為1.08%,股東權益報酬率(ROE)達16.53%

富邦金控已於本月11日公布4月份自結稅後淨利52.01億元,累計今年前4月稅前淨利為313.25億元;稅後淨利281.64億元,每股盈餘(EPS)為2.75元,穩居金控獲利三冠王!

富邦金控董事長蔡明興表示,富邦金控第一季總資產創下歷史新高,獲利及每股盈餘皆為金控業第一!各子公司營運動能良好,富邦人壽初年度等價保費(FYPE)位居市場第一,帶動新契約價值(VNB)提升,避險後經常性收益率較去年同期上升,負債成本穩定改善,子公司香港富邦人壽與眾安科技(國際)集團有限公司合資設立眾安人壽,雙方各持股35%及65%,發展香港純網路壽險業務;台北富邦銀行淨利差維持穩定,手續費淨收益持續成長,並已獲金管會同意申設澳洲雪梨辦事處,有助拓展泛太平洋金融服務網絡;富邦產險總保費市佔率連續38年居冠,承保績效良好;富邦證券經紀及興櫃業務居市場前三大。

蔡明興指出,在因應疫情上,富邦發揮金融專業服務精神,與客戶共同抗疫,富邦人壽及富邦產險共同推廣防疫保險商品,進件量已逾12.5萬件,富邦產險獨家提供居家隔離保障及富邦人壽推出法定傳染病醫療/壽險保障;北富銀積極配合政府政策,推動各項紓困貸款,發行momo聯名卡,數位通路交易客戶大幅成長;富邦證券提升客戶線上開戶便利性,線上開戶數較去年同期倍增;富邦華一銀行及富邦銀行(香港)則支持企業及個人客戶紓困需求。即使金融市場受疫情衝擊,富邦金控仍不斷深化各項金融服務版圖,持續朝「成為亞洲一流金融機構」的願景穩步邁進。

富邦人壽2020年第一季投資績效表現亮眼,稅後淨利達161.02億元,較去年同期大幅成長425%。由於2019年躉繳商品停售效應使基期較高及疫情影響,2020年第一季初年度保費(FYP)為371億元,較去年同期下降;續年度保費為1,056億元,較去年同期成長10.2%,初年度保費及續年度保費皆排名業界第二;2020年第一季總保費收入 (TP)為1,427億元。受惠傳統分期繳保單佔比提升,初年度等價保費(FYPE)達206億元,較去年同期成長35.3%,排名業界第一。新契約價值(VNB)達89億元,較去年同期成長8.3%。由於業務員通路及外部銀行通路的分期繳業績顯著提升,有助提高初年度等價保費占比及成長。

富邦人壽投資資產規模穩定成長,2020年3月底總投資資產達4兆247億元,較去年同期成長6.2%,2020年第一季增加國外投資資產,持續視市場變化動態調整資產配置。海外固定收益資產以投資等級公司債及金融債為主,地區別則以北美為主要投資地區,並視市場狀況動態調整。投資收益主要來自經常性投資收益,受惠股利收入及基金配息帶動,經常性投資收益較去年同期成長7%達309億元。

在台美利差收窄趨勢下,富邦人壽2020年第一季經常性避險成長下降,避險後經常性收益率較去年同期提升至2.61%。保費帶動整體負債成本持續改善,產品組合中由於分期繳佔比提升,使首年成本增加,故損益兩平點上升。

台北富邦銀行2020年第一季稅後淨利41.28億元,核心收益呈穩定雙位數成長,利息淨收益和手續費淨收益較去年同期分別成長12%、24%。企業授信與個人放款穩定成長,全行放款年成長11.5%。台外幣授信餘額成長,整體企業授信餘額年成長20.4%,中小企業授信餘額年成長12.9%,佔企業授信比重穩定維持於40%以上。其他個人授信餘額年成長9.5%,占整體個人授信比重為10.3%。北富銀台外幣存款成長,截至2020年3月底總規模已突破2兆元。其中外幣放款成長帶動存放比提升至38.7%,若含外幣債券投資,外幣資金運用效率達70.8%。

  由於外幣放款規模成長及負債結構優化,2020年第一季北富銀存放利差較去年同期提升至1.43%,在逐步擴增外幣債券投資部位,抵銷部份降息影響下,淨利差(NIM)維持穩定為1.10%。受法人戶個案逾期放款影響,逾放比增加,備抵呆帳覆蓋率下降,但打銷後4月底逾放比率已降至0.2%以下,備抵呆帳覆蓋率回升至650%以上。

2020年第一季北富銀手續費淨收益較去年同期大幅成長23.8%,主要受惠財管、信用卡及聯貸收益皆雙位數成長,其中財管手續費淨收益受投資商品收益成長帶動,較去年同期成長22.5%。海外分行淨收益雖受香港分行因局勢動盪影響,惟新加坡及越南地區穩定成長,整體放款動能較去年同期成長19%

富邦產險2020年第一季直接簽單保費達119億元,較去年同期成長10.1%,優於市場表現。截至今年3月底市佔率達24.8%,較去年同期增加0.7%,連續38年蟬聯產險市場龍頭地位。2020年第一季稅後淨利14.84億元,較去年同期大幅成長24%。受車險損失率影響,自留綜合率為90.9%,整體費用率持續優化。

富邦證券2020年第一季稅後淨利為1.7億元,經紀及興櫃業務位居市場前三大。經紀業務市佔率5.33%,經紀收入受市場成交量帶動,較去年同期成長46.1%;興櫃業務市佔率20.1%,為市場排名第二。富邦證券因應疫情持續提升數位平台資源,提供完整金融訊息,落實風險及部位控管。

  富邦華一銀行2020年第一季存款、貸款餘額雙創歷史新高,年成長分別為54.4%和34.2%,帶動資產規模較去年同期大幅成長43.7%,達人民幣1,046.8億元。由於資產規模成長迅速,稅後淨利亦較去年同期成長17.6%。而隨著資產規模擴大,資產品質亦控管得宜,備抵呆帳覆蓋率與逾放比分別為177.6%、1.02%,皆優於去年同期。

  富邦金控及北富銀則持續支持富邦華一在資本強健上的正向發展,北富銀並於4月21日公告,今年將以人民幣10億元100%認購富邦華一銀行現金增資之股權,以強化富邦華一資本結構。

  富邦金控今日也公佈2019年底富邦人壽隱含價值(Embedded Value,簡稱EV)為6,052億元,較2018年底的4,785億元上升26.5%,主因2019年淨值提升以及新契約銷售亮眼,帶動EV成長。

  人壽2019年分期繳傳統型商品銷售成長,使新契約價值(Value of New Business,簡稱VNB)達327億元,年成長22.8%

  富邦人壽每股EV為54.6元,反映在富邦金控每股EV為59.1元。在精算評估價值(Appraisal Value,簡稱AV)方面,若計入未來20年新契約價值,富邦人壽2019年底的AV為8,941億元,人壽每股AV為80.7元,換算金控每股AV為87.4元。

富邦金控及各子公司2020年第一季重要財務數字詳如下表:

單位:新台幣百萬元

項目

稅後淨利

(Net Income)

資產報酬率

(ROA)

股東權益報酬率

(ROE)

資產總額

(Total Assets)

富邦人壽

16,102

1.35%

22.59%

4,785,534

台北富邦銀行

4,128

0.56%

8.21%

3,168,759

富邦華一銀行-註

409

0.38%

6.14%

445,952

富邦產險

1,484

5.58%

17.03%

110,506

富邦證券

170

0.50%

1.82%

129,554

富邦金控

22,963

1.08%

16.53%

8,571,206

註:相關財務數字依據適用當地國際會計準則計算、揭露。