〈財經主筆室〉新冠疫情恐讓美國重回零利率時代 小心你的退休準備!

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(圖片來源:Pixabay user mickey970) 

 

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美國聯準會(Fed)日前無預警降息2碼,外資機構原本認為聯準會3月18日、4月29日的會議,還會再各自降息2碼,未料15日就緊急宣布降息4碼,美國聯邦資金利率將降至趨近於零,而台灣中央銀行本周四(19日)理監事會議,很可能也會宣布降息1碼(0.25個百分點),以刺激國內經濟,倘若台灣央行真的降息,依靠定存利率生活的退休族將首當其衝,因為台灣的利率已趨近於零,台灣的零負利率時代真的來臨了嗎!

Fed 突降4碼,暗示經濟疲弱程度肯定比預期還嚴重,外界擔心新冠肺炎將嚴重衝擊美國消費成長、中小型企業營收,甚至會引發企業裁員和倒閉風潮,尤其在全球疫情損傷經濟如今仍未見緩和下,美國零利率可能成真,美國上次無預警降息是在2008年金融海嘯,隨後更降至零利率,這次難保不會比照,時隔12年後若首度降息,全球都在關心美國是否將步入「零利率」或「負利率」時代?

當全球邁入零負利率時代,對大家有什麼影響?恐怕很大且全面性,因為長久以來全世界每個經濟體,過去大都靠利率過日子,就以台灣勞保為例,仔細研究就會發現勞保再過7年就可能會破產,就是因為當初政府在設計勞保給付的參數時,那時利率還有8~9%,怎會想到如今利率竟然降至1%多,原本勞保本金放在銀行還有8%左右固定利息收入,現在卻只能領到零頭,勞保當然會破產,許多公益慈善團體或基金會,過去也是靠利息來照顧弱勢族群,如今都得要另外找財源而苦不堪言。

當然零利率時代來臨首當其衝的,就是中產階級退休族,原本規劃退休生活財務藍圖全走樣,突然發現退休金存不夠,而負利率就是對現金課稅,死抱現金只會發現越存越薄,想要藉存現金而能退休,幾乎已是不可能的事,讓許多原本想提早退休者被迫延後退休,這些已退休或規劃著退休的中產階級者,人口超過千萬人以上。

那存現金不行、存保單總可以吧?台灣人愛買保險可謂世界第一,平均每人持有超過3張保單,但據調查,台灣人主要買的保單,就是用來退休的年金險和儲蓄險為主,但在零利率時代,買保險都可能沒用!因為保險公司都快被零利率搞得快掛掉,未來怎麼會有退休金保障?包括國壽、新壽等壽險公司在3月初紛紛調降新台幣保單宣告利率,最低只有2%,跟一年前的3%多相比,硬是少了約3成,少掉的3成利息收入,就是台灣中產階級們的「隱藏退休缺口」。

低利率副作用之一,就是逼使民眾必須去尋找更高報酬、但也是高風險投資機會,這也是這幾年老鼠會、海外空殼投資等詐欺、詐騙案特別多的原因,零利率讓大家另外找財源,就讓人更容易受騙。台灣在2018年進入高齡社會,目前逾14%人口超過65歲,預估2026年台灣就會進入超高齡社會,屆時65歲以上的高齡人口將超過20%,等於每五個人中,就有一位老人,面對零負利率時代來臨,如何正確規劃退休理財刻不容緩。

零利率就像一把利刃的兩面,既可降低貸款利率、減緩財務壓力挽救企業危機,卻也可能造成消費緊縮,人們不敢花錢消費,致使企業縮減營運規模,裁員又使得失業率增加,讓消費大眾更加不敢花錢消費,形成通縮的惡性循環。台灣央行已連續14季未調整基準利率,重貼現率始終在魔術數字1.375%,隨著全球經濟情勢愈發嚴峻,讓原本老神在在的央行也陷入艱難抉擇,是否降息19日就會揭曉。