〈時評〉明年銀行業經營環境惡化 政府要及早因應防止系統性風險

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(來源 台灣英文新聞)

台灣銀行業明年將步入最寒冷的冬天,不僅財富管理業務獲利將大幅萎縮,存放款利差,也創下十年新低,再加上純網銀的挑戰,手續費將被瓜分,政府忽視,應考慮放寬金融管制,開放更多更好的財富管理業務,創造銀行商機,防止造成銀行因過度競爭,經營環境惡化,造成系統性的風險。

中央銀行最近公布第三季國銀存放款加權平均利率,其中存款為0.55%,放款為1.87%,都是歷史最低紀錄,存放款利差連續三季停在十年來最低點1.32%,與2009年的歷史最低紀錄1.11%,差距僅0.21%,是全體國銀最難賺錢的時候。銀行放款加權平均利率向下調,主要是因為銀行殺價惡性競爭的結果,不論是企業或個人放款,利率都殺到見骨,更造成利差也停在停檔區。

據了解,優質的龍頭企業貸款利率甚至低於1%,一般民眾房貸如果是優質戶的專案,可能是1.6%。事實上不論是企金或個金,放款除了資金成本之外,還要提撥存款準備金、作業成本及風險貼水,再加上可能的呆帳損失,目前的存放款利差,根本沒有利潤,但是銀行又不能不推放款,否則存款資金成本壓力過大,會造成銀行更大的風險。

今年股市挑戰29年新高,投資人資金大量湧入證券專戶,造成存款加權平均利率下跌,目前一年期定存及定儲利率均低於1.1%,大額存款即500萬元以上利率,甚至不到0.5%,低於通貨膨漲率,代表存款越多,就是財富越縮水,貨幣價值越低。
除了存放款利差沒有賺頭之外,銀行財富管理業務最大宗的保險佣金部分,明年恐怕要衰退三成,原因是過去銀行會將貸不出去的存款,大量購買壽險產品,賺取財富管理手續費及約定利率,現在金管會禁止銀行業購買財管業務的保險商品,將使銀行業明年利潤大幅減少二至三成,即100億至150億元,使得全體銀行業財管利潤再萎縮到300億至400億元之間。

最近金管會一口氣共處罰七件銀行理專挪用客戶資金案,罰款4500萬元,銀行理專違法挪用客戶資金固然不該,但是另一方面值得思考的問題,是不是國內金融環境過度競爭,及金融商品開放不足,財管業務推動不易,導致理專收入不穩定,以致鋌而走險。

今年前三季各銀行財富管理保險手續費收入,第一名是中信銀,近70億元,第二名是國泰世華銀行52億元,第三名是台北富邦銀行46億元,第四名是台新銀43億元,其他如玉山銀行、永豐銀行、彰化銀行、兆豐銀行都有10至20億元的獲利,如今這一塊利潤受到損害,對銀行業財富管理的獲利,確有一定的衝擊,理專的生存空間更窄。

雪上加霜的是明年三家純網銀加入戰場,又要瓜分銀行業支付業務的手續費,更加影響銀行業的獲利。逼不得已,有銀行私下推薦客戶購買香港保單,以賺取手續費,此舉已被金管會禁止,以防止資金外流,但是也阻斷銀行另闢蹊徑賺錢的機會。

台灣銀行業如何渡過明年最寒冷的冬天,正考驗著全體業者的智慧,政府的任務是改善銀行經營環境,防止金融環境的惡化,所可能造成系統性的風險,否則萬一釀致金融風暴,帶來國家社會的危害,恐怕不是大家所願見的。至於投資人如何選擇績優的金融股作為存股標的,恐怕要更加審慎考慮,以免影響獲利。