台指期貨開盤跌停? 期交所:屬市場單一事件

有關昨(3)日上午臺股期貨及小型臺指期貨開盤一分鐘內出現跌停價ㄧ事,期交所檢視交易系統一切正常,係屬市場單一事件。

查臺指期貨開盤後受亞洲股市行情影響,因交易人對市場行情之預期,致使開盤價格10,420點逐步下跌至10,042點附近,指數出現較大跌幅,其後價格區間在10,100點至跌停價9,408點間來回震盪。

因交易資料量龐大,經進一步分析統計後,昨日開盤第1分鐘,臺指期貨第一波段(10,420點至10,042點)下跌378點,買賣戶數合計1,600餘戶,第二波段(10,100點至9,408點)下跌692點,買賣戶數合計1,600餘戶。在這1分鐘內,全市場統計交易帳戶買賣戶數合計約2千餘戶,累積交易量9千多口。經檢視現有事證,該1分鐘內的委託,係由於眾多交易人因對行情之不同預期,掛出的委託單成交後引發不同交易帳戶交易決策之委託執行,導致開盤後該時段價格出現較大幅度波動。
交易人因本次價格波動有賺有賠,初步洽結算會員瞭解,在這1分鐘內,交易人自行平倉以及結算會員依風控原則執行代為沖銷者,其平倉虧損部分,約14個交易帳戶,合計虧損金額約6百萬餘元。

鑑於臺灣期貨市場快速發展,交易人各類交易決策更形複雜,為防範程式錯誤下單及委託簿流動性瞬間失衡等事件發生,期交所已多次與期貨公會、期貨商開會討論,積極研議動態退單之價格穩定機制,將儘快推出。

動態退單機制是指交易人委託單之可能成交價格,與基準價格(如前一筆成交價或理論價格)差距達一定範圍時,將直接退回該筆委託單,以防範價格瞬間異常波動。此機制目的主要是防止錯誤交易、胖手指、程式錯誤等事件發生,且僅針對成交價格偏離之委託予以退單,不會影響其他交易人之交易。