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避險基金 連5年輸美股大盤

避險基金 連5年輸美股大盤

(中央社台北8日電)彭博社報導,隨著美股飆創新高,避險基金連續第5年跑輸標準普爾500指數。

12月漲不到0.1%後,避險基金2013年平均報酬率達到7.4%。彭博總和避險基金指數(Bloomberg Hedge Funds Aggregate Index)目前比2007年7月的巔峰低了1.8%。這項指數採市值加權並追蹤2257檔基金,其中1264檔已公布12月報酬率。

這些基金去年整整落後標普500指數23個百分點,出現2005年以來最大差距,反觀這項美股指標指數大漲30%,寫下1997年以來最佳表現。根據高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)2013年投資人調查,避險基金未達投資人預期,因為客戶去年鎖定的淨投報率為9.2%。值此美國消費者信心提升且房市回春之際,美股去年漲勢一發不可收拾。

避險基金客戶及經理人的顧問公司Alpha Strategies Investment Consulting Inc.總裁羅傑斯(Jay Rogers)指出:「在這種年度,避險基金鐵定會跑輸標普500指數。避險基金經理人若在做他們應該做的事,都在避險。去年只要有空頭部位的人績效都很差。」
根據彭博社彙編數據,去年多重策略避險基金報酬率6.8%,12月為0.9%。上月拉高0.9%後,總體經濟基金經理人2013年報酬率為負2.2%。多空股票基金去年報酬率11%,12月繳出正報酬1.1%。

彭博社統整資料顯示,避險基金上回擊敗美股是在2008年,當年它們報酬率為史上最糟的負19%,標普500指數則慘跌37%。根據避險基金研究公司(Hedge Fund Research Inc.),1993年避險基金跑贏標普500指數的差距最大,當年它們報酬率31%,標普500指數則上漲10%。

艾略特管理公司(Elliott Management Corp.)與橋水聯合公司(Bridgewater Associates LP)經營的基金都繳出年度正報酬,藍冠資本管理公司(BlueCrest Capital Management LLP)的BlueTrend策略則出現負報酬。多空股票和多重策略基金經理人2013年繳出平均正報酬,押注總經題材的總體基金則出現負報酬。(譯者:中央社尹俊傑)1030108


更新時間 : 2021-07-24 13:57 GMT+08:00